坚守春天 | 疫情对于工程机械代理商和租赁商的影响

“新冠肺炎疫情”作为一个外生冲击，无论是对于宏观经济，还是对于各行各业都影响巨大。疫情发生后，供给端的交通条件、物流条件、人员到岗条件、投融资条件和出口报关等条件发生巨大变化，供应链和产业链效率快速下行，开工条件约束。 近一周，匠客工程机械针对国内十几个省份、几十家代理商和租赁商企业进行了电话和线上访谈，拟梳理本次疫情对于中国工程机械租赁商和代理商会造成哪些连锁影响。 代理商和租赁商的复工情况 不完全统计，截止到2月中旬，中国工程机械代理商和租赁商群体的复工比重要低于主机制造商的复工率，代理商的复工比重不足二成，而租赁商的复工情况更低，在一成左右。 绝大多数工程机械代理商和租赁商作为中小企业，承受着相当大的生存压力。尽管各地政府对于企业复工有力度更大的政策甚至是严格的时间点要求，但是由于疫情的不确定性，企业普遍对于开工的时间没有更准确的计划，在笔者抽样访谈的未开工企业中，只有约三分之一的代理商和租赁商确定2月底之前会开工。 而在已复工的企业中，为了避免人员聚集，也普遍采用值班+远程办公的形式，企业的各项业务顺畅开展起来，难度很大，线上的调整与磨合都在进行之中。

浙江山推工程机械有限公司在执行严格的防控措施后复工，上图为浙江山推一名女员工 土方一线市场和设备租赁市场的启动情况 对于一线工程机械市场来说，国家级的重点民生工程和多数国企大型矿山受疫情的影响较小，因为没有严格性的停工，也就无所谓复工。但是这部分需求占总需求的比重较小，无论是代理商还是租赁商对于这部分重点超大型用户的需求也普遍采取驻点服务的形式。 对于省级工程、房地产工程、市政工程、新农村工程等土方工程领域，目前看来九成以上未启动，即便是启动了，仍然存在一线工人难于回归的问题。对应的群体是散户的新机购车需求和租赁需求被正式激活也要等到2月底之后了。 对应工程领域、工业领域等设备租赁市场，特别是高空作业平台租赁领域，从租赁商的反馈情况来看，市场需求的启动情况低于5%。但是随着交通运输和工业的逐步恢复，在交通、物流领域，以及与食和行相关的农业和工业领域，将会启动第一波的设备租赁需求。 交通运输部预计农民工返程客运总量约为3亿人次。2月底之前返程1.7亿人次，3月后返程约1.3亿人次。对应来说目前第二产业复工率26.67%，2月底达到66.67%，3月份恢复至100%。也就是工程机械在工业领域的需求的复苏进程将与此接近，而在第三产业领域的需求的复苏进程将还会滞后。 土方设备租赁市场与高空平台租赁市场受疫情影响的差异 以挖掘机为主的土方机械湿租设备，和以高空作业平台为主的干租设备，实际上受本次疫情影响的程度和时间周期是有差异的。两者从2020年1月下旬到现在，均受疫情影响，遭受到了很大的冲击，但是高空作业平台租赁市场受到的冲击更大，大部分租赁商2月份几乎没有订单。 中期来看，由于土方工程受稳基建影响，整体后期拉动，土方工程机械的需求端在年中前后甚至会逆周期上扬；而高空作业平台的需求端将伴随实体经济的复苏逐步复苏；所以两者的中期市场都看好。但是疫情带来的明显改变是，两者的年度市场周期波动将会延期甚至是被打破。 长期来看，疫情对于劳动力聚集的影响，将逐步强化下游需求领域对于劳动生产率提升的重视，用更少的人实现更高的作业效率、更多的作业效果，也就是其对于高空作业平台长期市场将带来更多的积极影响。而土方设备其需求来源相对较为稳定，作业效率的提升更多的是在产品和智能施工技术升级方面。

抗疫前线的某工地，戴口罩的施工队伍 代理商和租赁商的焦灼问题点与对策 “所在地区为疫情严重地区、疫情防护工具不足、延迟复工时间、物流运输困难、招工难、订单取消或延期、订单不足、资金紧张、职工工资成本压力、信贷利息压力和固定税费压力“等问题是工程机械代理商和租赁商遭遇的共性问题。 但是影响程度相应不同，物流运输困难和地方政策压力是两者要面对的最大困难，而代理商的人力等固定成本的压力更大，租赁商的信贷利息压力更大，特别是在购进设备时资金杠杆用得比较大的租赁商，其信贷利息的压力更大，所以尽管大型租赁商的实力都较为雄厚，但是2019年大批购进设备的租赁商，这两个月的现金流压力会非常大，而反之之前没有迅速扩张，以自有设备为主的中小租赁商，短期的压力会小一些。 在疫情重压下，代理商和租赁商普遍开始采取“员工在家远程办公、加强线上服务、开展线上促销活动、开展直播活动、与客户协商一致合同延期、组织员工参加线上培训”等措施来进行应对，最重要的目的就是让核心团队的凝聚力不减弱，让企业与客户之间的关系不断，让订单信息来源不断，甚至借此之机，在疫情的特殊时期，与员工和客户结下一段难得的患难情谊。 少部分代理商和租赁商向政府申请资金补助，甚至采取了“降薪、裁员”等可能过激的应对措施。一种可能是本身底子薄，不得已而为之，一种可能就是老板短视，短期利益至上。 此外，少部分代理商和租赁商也开始利用特殊时期的特殊机遇，加强构建自身企业的数字化服务体系，以应对目前的工作条件，为下一步市场启动后的硬仗做准备。 尽管各地政府都推出了对于中小微企业的帮扶政策，但是仍有近三成的代理商和租赁商对帮扶政策一无所知，而享受到政策的企业不足3%。基于此，我们相信各地区政府的帮扶政策的落地周期估计会在大范围复工之后，时间点可能是3月初，而是否能够享受到帮扶政策，也要看企业是否有主动意愿。

甘肃成峰复工后，为即将发货的车辆消毒 代理商和租赁商对于短期市场的预期 大部分代理商和租赁商因为疫情调整了一季度经营计划和年度经营计划。对于2020年一季度的营收和利润情况，代理商和租赁商基本都持同比下滑的预期；对于2020年第二季度，代理商和租赁商则相对都较为乐观。 因为总需求来源的稳定，笔者认为疫情短期会抑制工程机械生产、销售、购买/租赁（供需压制），中长期对工程机械销售/租赁影响有限，但会一定程度上刺激工程机械的购买动力（1季度压制后，2季度或开始显现）。所以代理商和租赁商的销售和服务业务，真正更够实现回暖可能要到3月底之后了。